最新消息
最新消息| 太平洋--電子設備、儀器和元件行業周報:iphone12供貨缺口仍然較大... | 2023-02-07 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"http://finance.sina.com.cn/roll/2020-11-30/doc-iiznezxs4434201.shtml" 原標題：太平洋--電子設備、儀器和元件行業周報：iphone12供貨缺口仍然較大IC供給與晶圓代工吃緊將延續至2021年中來源：金融界 本周核心觀點：本周，電子行業指數下跌0.90%，307只標的中，扣除停牌標的，全周上漲的標的94只，周漲幅在3個點以上的49只，周漲幅在5個點以上的27只，全周下跌的標的212只，周跌幅在3個點以上的115只，周跌幅在5個點以上的64只。Iphone12自10月初發布后至今，其供需與出貨一直都是資本市場重點關注的方向，目前需求仍然是超出預期，但是供給無法跟上，尤其是iPhone12Pro供貨持續處在短缺狀態，且供貨缺口大于iPhone12與iPhone12ProMax，iphone12的供給問題主要源于部分關鍵IC的持續缺貨，這對整個蘋果鏈的供應商今年的出貨預期都有一定影響，畢竟任何一顆料缺貨，都將導致整機無法落地，而這也是上周我們提及的看得到卻“吃不到”的最大煩惱與預期無法確定的根因，當下仍維持板塊“中性”評級。 另一方面，而且如蘋果這般的客戶都尚在不斷拉貨補貨，先進制程領域其他芯片需求方所面臨的問題毫無疑問更加嚴重，晶圓代工產能一路吃緊，而且近期市場又傳出后端封測產能也面臨卡關，產能供不應求的缺口不斷擴大，下游客戶overbooking的行為與排隊熱情至少會延續到2021年第二季度以后，以往年景中上半年的淡季現象，在2021年很可能形成鮮明反差，建議投資者關注國內三大封測龍頭，如長電、通富等公司的持續超預期可能。 另外，高通近期已經表示確實取得向華為出售4G芯片產品的許可消息，而且華為也表示將按原計劃在2021年正常發布新的手機。考慮到出售榮耀所獲得的資金，華為手機最糟糕的光景或許已經過去，如未來華為以高通等基帶芯片業者所提供的芯片能夠正常出貨，而且美方拜登新政如不再延續過去特朗普的高壓政策的話，2021年供應鏈的供應前景，或許能比坎坷的2020平坦許多。行業聚焦：據重慶高新區新冠肺炎疫情防控領導小組辦公室公布的信息顯示，重慶西永微電園SK海力士半導體（重慶）公司一外籍員工11月26日自公司經成都出境后，在境外檢出新冠病毒核酸陽性，初步判斷為無癥狀感染者。目前，韓某某所工作的SK海力士重慶工廠暫時停產，實行全封閉管理，對所有員工進行隔離并連夜開展核酸檢測。 11月23日，寧波潤華全芯微電子設備有限公司（簡稱“全芯微電子”）發生工商變更，新增股東哈勃科技投資有限公司。本周重點推薦及邏輯：我們的重點股票池標的包括：藍思科技、春秋電子、斯迪克、韋爾股份、長電科技。風險提示：(1)市場超預期下跌造成的系統性風險； (2)重點推薦公司相關事項推進的不確定性風險。 關鍵字標籤：電子加工推薦 |
|
 |
|
